Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis / von Jochen Veith.

Format:

Book

Author/Creator:

Veith, Jochen., Author.

Series:

Gabler Edition Wissenschaft.

Gabler Edition Wissenschaft

Language:

German

Subjects (All):

International economic relations.

Finance.

International Economics.

Financial Economics.

Local Subjects:

International Economics.

Financial Economics.

Physical Description:

1 online resource (149 p.)

Edition:

1st ed. 2006.

Place of Publication:

Wiesbaden : Deutscher Universitätsverlag : Imprint: Deutscher Universitätsverlag, 2006.

Language Note:

German

Summary:

Empirische Studien über das Verhalten von Wertpapierpreisen haben einige der zugunsten der Efficient Market Hypothesis geführten Beweise widerlegt. Die Coherent Market Hypothesis (CMH) stellt ein alternatives Beschreibungsmodell der Finanzmärkte zur Verfügung, welches behavioristisch motivierte Abweichungen vom effizienten Ideal erlaubt. Auf der Basis einer neuen dynamischen Interpretation der CMH entwickelt Jochen Veith zwei Modellvarianten zur Bewertung derivativer Wertpapiere: ein allgemeines Gleichgewichtsmodell mit endogener Bestimmung des lokal risikolosen Zinsprozesses sowie ein partielles Gleichgewichtsmodell mit exogenem Zinssatz. Anhand numerischer Analysen veranschaulicht der Autor die Preiseffekte, die sich bei der Bewertung von Plain-Vanilla-Optionen sowie einigen pfadabhängigen exotischen Optionen ergeben.

Contents:

Eine Theorie sozialer Anpassung

Die Coherent Market Hypothesis

Bewertung derivativer Wertpapiere

Monte-Carlo-Simulation

Komparativ-statische Modellanalyse

Schlussbetrachtung.

Notes:

Description based upon print version of record.

Includes bibliographical references.

ISBN:

3-8350-9264-2

OCLC:

828795894