Neue Instrumente an den Finanzmärkten. : Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte.

Format:

Book

Author/Creator:

Gutowski, Armin.

Contributor:

Becker, Jürgen.

Gutowski, Armin.

Verein für Socialpolitik. Ausschuss für Geldtheorie und Geldpolitik.

Series:

Schriften des Vereins für Socialpolitik

Schriften des Vereins für Socialpolitik ; v.170

Language:

German

Subjects (All):

Monetary policy.

Banks and banking.

Capital market.

Physical Description:

1 online resource (163 pages)

Edition:

1st ed.

Place of Publication:

Berlin : Duncker & Humblot, 2020.

Summary:

Inhaltsverzeichnis Inhalt: H.-E. Büschgen, Finanzinnovationen: Ein Überblick - G. Laske, Eine Untersuchung über Innovationen im internationalen Bankgeschäft durch die Notenbanken der Zehnergruppe - D. Kath, Die Bedeutung neuer Finanzierungsinstrumente für den Wandel der finanziellen Struktur in der Bundesrepublik Deutschland - K.-H. Ketterer, Finanzinnovationen und Geldpolitik. Einige Ergebnisse im Überblick - H.-H. Francke, Zur Wirkung von Finanzinnovationen auf den Transmissionsprozeß monetärer Impulse - J. Becker, Bankaufsichtliche Aspekte bei Finanzinnovationen - E. Storck, Probleme der Geschäftsbanken bei Finanzinnovationen

Contents:

Intro

Vorwort

Inhalt

Hans-Egon Büschgen: Finanzinnovationen - Ein Überblick

I. Problemstellung

II. Begriffspräzisierungen

III. Ursachenanalysen

IV. Finanzinnovationen und innovative Finanzierungen

1. Trend zur "securitization

a) Innovationen an den Kapitalmärkten

aa) Floating rate notes

bb) Zerobonds

cc) Anleihen mit Optionen und Doppelwährungsanleihen

b) Innovationen an den Kreditmärkten

aa) Euronote facilities

bb) Transferable loan facilities

2. Trend zur "Futurisierung

3. Trend zur "Globalisierung

Gerhard Laske: Eine Untersuchung über Innovationen im internationalen Bankgeschäft durch die Notenbanken der Zehnergruppe

1. Einsetzung einer Studiengruppe

2. Zentralbanken wünschten mehr Informationen und genauere Analyse

3. Informationsgespräche mit innovationsfreudigen Banken

4. Innovationsbewegung und Strukturwandel

5. Die Risiken in Finanztransaktionen

6. Die Stabilität des Finanzsystems unter dem Einfluß finanzieller Innovationen

7. Konsequenzen für die Geldpolitik

8. Fragen der Bilanzierung und der statistischen Erfassung

9. Die Zukunft des Innovationsprozesses

Dietmar Kath: Die Bedeutung neuer Finanzierungsinstrumente für den Wandel der finanziellen Struktur in der Bundesrepublik Deutschland

II. Finanzielle Bedürfnisse und Finanzierungsinstrumente

III. Das System der finanziellen Märkte

IV. Die Interdependenz der finanziellen Märkte

V. Der Einfluß neuer Finanzierungsinstrumente auf die Interdependenz der finanziellen Märkte

VI. Schlußbemerkungen

Literatur

Karl-Heinz Ketterer: Finanzinnovationen und Geldpolitik Einige Ergebnisse im Überblick

I.

II.

III.

IV.

V.

Anhang zur Herleitung des DIVISIA-Index

Literatur.

Hans-Hermann Francke: Zur Wirkung von Finanzinnovationen auf den Transmissionsprozeß monetärer Impulse

A. Problemstellung

B. Merkmale und Ursachen von Finanzinnovationen

I. Gemeinsame Merkmale unterschiedlicher Erscheinungsformen

a) Finanzinnovationen als internationales Phänomen

b) Finanzinnovationen als Erweiterungen des risikopolitischen Instrumentariums

II. Angebotsseitige Ursachen und Ausprägungen

a) Angebotsseitige Ursachen

b) Typisierung von Finanzinnovationen

C. Wirkungen auf die Struktur der Finanz- und Gütermärkte

I. Finanzmärkte

a) Die vorherrschende Hypothese

b) Kritische Einwendungen

II. Gütermärkte und Transmissionsprozeß monetärer Impulse

D. Konsequenzen für die Geldpolitik

a) Veränderte Stabilisierungsmöglichkeiten

b) Geldpolitik in einer "moneyless economy

Literaturverzeichnis

Jürgen Becker: Bankaufsichtliche Aspekte bei Finanzinnovatìonen

1.

2. Umwandlung von Buch-Krediten in Wertpapierform

2.1 Eigenkapitalgrundsatz

2.2 Liquiditätsgrundsätze

2.3 Zinsänderungsrisiken

2.4 Rückgriff der Wertpapieremittenten auf die Kreditinstitute

2.5 Rückgriff auf die Märkte als "Liquiditätsersatz

3. Umwandlung von Buchverbindlichkeiten in Wertpapierform

3.1 Liquiditätsgrundsätze

3.2 Einlegerschutz

4. Euronotes - Fazilitäten

5. Swap-Vereinbarungen

6. Optionsgeschäfte

6.1 Devisen-Optionsgeschäfte

6.2 Wertpapier-Optionsgeschäfte

7. Financial Futuresgeschäfte

Ekkehard Storck: Probleme der Geschäftsbanken bei Finanzinnovationen

A. Aspekte der aktuellen Marktsituation

B. Risikoeinschätzung der neuen Finanzierungsinstrumente im einzelnen

I. Risiken bei Euro-Notes

II. Risiken bei Zins- und Währungsswaps

III. Risiken bei Optionsgeschäften.

IV. Risiken der Forward Rate Agreements

C. Auswirkungen der neuen Finanzierungsinstrumente auf die Banken

I. Veränderungen der Interessen- und Wettbewerbslage

II. Geschäftspolitische Konsequenzen

III. Veränderte Anforderungen an die innere Organisation der Banken

D. Stellungnahme zu Maßnahmen der Aufsichtsbehörden

E. Ausblick.

Notes:

Description based on publisher supplied metadata and other sources.

ISBN:

3-428-46315-3

OCLC:

1196254718