La décision d'investissement par modèles optionnels / David Heller.

Format:

Book

Author/Creator:

Heller, David, author.

Series:

Série finance moderne, innovation managériale et croissance économique ; Volume 2

Language:

French

Subjects (All):

Investments--Mathematical models.

Investments.

Physical Description:

1 online resource (197 pages)

Place of Publication:

London, England : ISTE Editions, [2019]

Summary:

Afin de créer de la valeur, les sociétés doivent allouer pertinemment leurs ressources et évaluer des alternatives d'investissement. Cet ouvrage examine, tant d'un point de vue théorique qu'empirique, comment la flexibilité managériale peut être intégrée dans les décisions d'investissement à travers l'approche optionnelle. Contrairement à la méthode traditionnelle de la valeur actuelle nette, les options réelles prennent en compte des éléments indéterminés. Ces derniers conduisent à constater des flux de trésorerie imprévisibles au moment de la décision d'investissement, surtout dans le cadre de projets complexes et risqués.L'ouvrage met ainsi en perspective une littérature importante sur l'utilisation des modèles optionnels et sur leurs interactions. Les différentes catégories d'options font l'objet d'applications pratiques à travers des analyses de décisions d'investissement où l'incertitude est croissante. Par conséquent, les études permettent de considérer le caractère flexible des choix d'investissement en intégrant des informations nouvelles et le risque au fil du temps.

Contents:

Cover

Table des matières

Introduction

Chapitre 1. L'intégration du risque et de la flexibilité dans l'évaluation

Chapitre 2. Modélisation optionnelle des choix d'investissement et surplus de valeur lié à l'option d'investir

Chapitre 3. Génération de données appliquée à des modèles d'options stratégiques et opérationnelles

Conclusion

Annexe 1. Démonstration de la formule de CRR

Annexe 2. Calcul différentiel stochastique

Annexe 3. Test de la formule de Black et Scholes et retour sur la distribution log-normale

Annexe 4. Démonstration de la formule de Black et Scholes

Bibliographie

Index.

Notes:

Description based on print version record.

Includes bibliographical references and index.

ISBN:

9781784066130

1784066133

OCLC:

1239981676