Pricing and hedging insurance products in hybrid markets / Jan Maximilian Widenmann.

Format:

Book

Author/Creator:

Widenmann, Jan Maximilian, author.

Language:

English

Subjects (All):

Insurance companies--Management--Periodicals.

Insurance companies.

Insurance--Risk management--Periodicals.

Insurance.

Physical Description:

1 online resource (179 pages) : illustrations, tables

Edition:

1st ed.

Place of Publication:

Göttingen, [Germany] : Cuvillier Verlag, 2013.

Summary:

Diese Dissertation stellt innovative Pricing- und Hedging-Modelle für eine breite Klasse von Versicherungsprodukten vor. Eine wichtige Neuerung im Hinblick auf die existierende Literatur ist dabei das Anwenden F-doppelt stochastischer Markovketten, was die Ausarbeitung der Formeln anhand stochastischer Intensitätsprozesse ermöglicht. Für die Prämienbestimmung für Arbeitslosigkeitsversicherungsprodukte werden die Intensitätsprozesse durch mikro- und makroökonomische stochastische Kovariablenprozesse generiert, um Einflüsse und Abhängigkeitsstrukturen innerhalb von Arbeitsmärkten zu untersuchen. Als Preisregel wird die "Real-World"-Preisformel des Benchmark-Ansatzes gewählt.Für die Bestimmung optimaler Hedgingstrategien werden quadratische Hedging-Methoden auf eine breite Klasse von Versicherungsprodukten, u.a. Lebensversicherungsprodukten, angewandt. Die Lösungen werden dabei anhand der Galtchouk-Kunita-Watanabe-Zerlegung jeweiligen der Schadenprozesse bestimmt.

Contents:

Intro

Zusammenfassung

Summary

Preface and Acknowledgements

Contents

List of Figures

List of Tables

List of Symbols and Abbreviations

Introduction

1. Preliminaries on Hybrid Financial and Insurance Markets

2. Pricing of Unemployment Insurance Products

3. Mean-Variance Hedging for Mortality Claims with Longevity Bonds

4. Risk-Minimization for General Insurance Contracts

5. Conclusion

Appendices

References.

Notes:

"Dissertation an der Fakultat fur Mathematik, Informatik und Statistik der Ludwig-Maximilians-Universitat Munchen."

Includes bibliographical references.

Description based on online resource; title from PDF title page (ebrary, viewed September 27, 2017).

ISBN:

9783736945876

3736945876