Elements of time series econometrics : an applied approach / Evzen Kosenda, Alexandr Cerný.

Format:

Book

Author/Creator:

Kosenda, Evzen, author.

Černý, Alexandr, author.

Language:

English

Subjects (All):

Time-series analysis--Mathematical models.

Time-series analysis.

Physical Description:

1 online resource (220 p.)

Edition:

Third edition.

Place of Publication:

[Prague, Czech Republic] : Karolinum Press, 2015.

Summary:

Kniha přináší soubor základních i pokročilých technik a postupů používaných v ekonometrické analýze časových řad. Kniha klade důraz na umožnění efektivního použití popsaných technik v aplikovaném ekonomickém výzkumu. Toho je dosaženo tím, že teoretické základy popsané ekonometrie jsou prezentovány spolu s intuitivním vysvětlením problematiky a jednotlivé techniky jsou ilustrovány na výsledcích současného výzkumu a to především v kontextu procesu nedávné ekonomické transformace a současné evropské integrace. Toto pojetí z knihy činí nejen učebnici v klasickém smyslu, ale také užitečný referenční zdroj neboť odkazy v knize spojují klasickou i moderní ekonometrickou literaturu se soudobými aplikacemi, na nichž je použití jednotlivých technik jasně pochopitelné. Mnohá použití vycházejí z bohaté předchozí práce autorů v oboru. Text knihy je rozdělen do pěti hlavních částí. První část, “The Nature of Time Series”, přináší úvod do analýzy časových řad a popis jejich nejdůležitějších charakteristik, vlastností a procesů. Druhá část, “Difference Equations”, stručně popisuje teorii diferenciálních rovnic s důrazem na aspekty, které jsou klíčové v ekonometrii časových řad. Třetí část, “Univariate Time Series”, poměrně rozsáhle popisuje techniky, které se používají při analýze jednotlivých časových řad bez jejich vzájemené interakce a zahrnuje jak lineární tak nelineární modelované struktury. Čtvrtá část, “Multiple Time Series”, popisuje modely které umožňují analýzu několika časových řad a jejich vzájemných interakcí. Pátá část “Panel Data and Unit Root Tests”, zahrnuje některé techniky postavené na panelových datech, jež k průřezovým datům přidávají časovou dimenzi a vztahují se k analýze konvergence. Závěr knihy je doplněn o úvod do simulační techniky a statistické tabulky.

Contents:

Cover; CONTENTS; INTRODUCTION; 1. THE NATURE OF TIME SERIES; 1.1 DESCRIPTION OF TIME SERIES; 1.2 WHITE NOISE; 1.3 STATIONARITY; 1.4 TRANSFORMATIONS OF TIME SERIES; 1.5 TREND, SEASONAL, AND IRREGULAR PATTERNS; 1.6 ARMA MODELS OF TIME SERIES; 1.7 STYLIZED FACTS ABOUT TIME SERIES; 2. DIFFERENCE EQUATIONS; 2.1 LINEAR DIFFERENCE EQUATIONS; 2.2 LAG OPERATOR; 2.3 THE SOLUTION OF DIFFERENCE EQUATIONS; 2.3.1 PARTICULAR SOLUTION AND LAG OPERATORS; 2.3.2 SOLUTION BY ITERATION; 2.3.3 HOMOGENOUS SOLUTION; 2.3.4 PARTICULAR SOLUTION; 2.4 STABILITY CONDITIONS; 2.5 STABILITY AND STATIONARITY

3. UNIVARIATE TIME SERIES3.1 ESTIMATION OF AN ARMA MODEL; 3.1.1 AUTOCORRELATION FUNCTION - ACF; 3.1.2 PARTIAL AUTOCORRELATION FUNCTION - PACF; 3.1.3 Q-TESTS; 3.1.4 DIAGNOSTICS OF RESIDUALS; 3.1.5 INFORMATION CRITERIA; 3.1.6 BOX-JENKINS METHODOLOGY; 3.2 TREND IN TIME SERIES; 3.2.1 DETERMINISTIC TREND; 3.2.2 STOCHASTIC TREND; 3.2.3 STOCHASTIC PLUS DETERMINISTIC TREND; 3.2.4 ADDITIONAL NOTES ON TRENDS IN TIME SERIES; 3.3 SEASONALITY IN TIME SERIES; 3.3.1 REMOVING SEASONAL PATTERNS; 3.3.2 ESTIMATING SEASONAL PATTERNS; 3.3.3 DETECTING SEASONAL PATTERNS; 3.3.4 HODRICK-PRESCOTT FILTER

3.4 UNIT ROOTS3.4.1 DICKEY-FULLER TEST; 3.4.2 AUGMENTED DICKEY-FULLER TEST; 3.4.3 PHILLIPS-PERRON TEST; 3.4.4 SHORTCOMINGS OF THE STANDARD UNIT ROOT TESTS; 3.4.5 KPSS TEST; 3.5 UNIT ROOTS AND STRUCTURAL CHANGE; 3.5.1 PERRON'S TEST; 3.5.2 ZIVOT AND ANDREWS' TEST; 3.6 DETECTING A STRUCTURAL CHANGE; 3.6.1 SINGLE STRUCTURAL CHANGE; 3.6.2 MULTIPLE STRUCTURAL CHANGE; 3.7 NON-LINEAR STRUCTURE AND CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY; 3.7.1 CONDITIONAL AND UNCONDITIONAL EXPECTATIONS; 3.7.2 ARCH MODEL; 3.7.3 GARCH MODEL; 3.7.4 DETECTING CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY; 3.7.5 THE BDS TEST

3.7.6 AN ALTERNATIVE TO THE BDS TEST: INTEGRATION ACROSS THE CORRELATION INTEGRAL3.7.7 IDENTIFICATION AND ESTIMATION OF A GARCH MODEL; 3.7.8 EXTENSIONS OF ARCH-TYPE MODELS; 3.7.9 MULTIVARIATE (G)ARCH MODELS; 3.7.10 STRUCTURAL BREAKS IN VOLATILITY; 4. MULTIPLE TIME SERIES; 4.1 VAR MODELS; 4.1.1 STRUCTURAL FORM, REDUCED FORM, AND IDENTIFICATION; 4.1.2 STABILITY AND STATIONARITY OF VAR MODELS; 4.1.3 ESTIMATION OF A VAR MODEL; 4.2 GRANGER CAUSALITY; 4.3 COINTEGRATION AND ERROR CORRECTION MODELS; 4.3.1 DEFINITION OF COINTEGRATION; 4.3.2 THE ENGLE-GRANGER METHODOLOGY

4.3.3 EXTENSIONS TO THE ENGLE-GRANGER METHODOLOGY4.3.4 THE JOHANSEN METHODOLOGY; 5. PANEL DATA AND UNIT ROOT TESTS; 5.1 LEVIN, LIN, AND CHU PANEL UNIT-ROOT TEST WITH A NULL OF UNIT ROOT AND LIMITED COEFFICIENTS HETEROGENEITY; 5.2. IM, PESARAN, AND SHIN UNIT-ROOT TEST WITH A NULL OF UNIT ROOT AND HETEROGENEOUS COEFFICIENTS; 5.3 HADRI UNIT-ROOT TESTS WITHA NULL OF STATIONARITY; 5.4 BREUER, MCNOWN, AND WALLACETEST FOR CONVERGENCE; 5.5 VOGELSANG TEST FOR β-CONVERGENCE; APPENDIX A - MONTE CARLO SIMULATIONS; APPENDIX B - STATISTICAL TABLES; REFERENCES; INDEX

Notes:

Description based upon print version of record.

Includes bibliographical references at the end of each chapters and index.

Description based on online resource; title from PDF title page (ebrary, viewed June 10, 2016).

ISBN:

9788024631981

8024631989

OCLC:

945609753